NOVAVEST Real Estate AG mit deutlich höherem Gewinn im 1.

Halbjahr 2025

   Novavest Real Estate AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
   Halbjahr
   2025
   20.08.2025 / 06:30 CET/CEST
   Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
   Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
   verantwortlich.
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      Medienmitteilung, 20. August 2025
   Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
     * Gewinn inkl. Neubewertungserfolg auf CHF 16.0 Mio. gesteigert
       (H1 2024 pro forma: CHF 6.4 Mio.)
     * Gewinn exkl. Neubewertungserfolg bei CHF 12.7 Mio. (H1 2024
       pro forma: CHF 8.4 Mio.)
     * Marktwert des Immobilienportfolios bei CHF 1'004.2 Mio.; fünf
       kleinere Liegenschaften im H1 2025 verkauft
     * Soll-Mietzinseinnahmen annualisiert bei CHF 41.9 Mio.;
       Wohnanteil auf 60% erhöht per 30.06.2025
     * Leerstandsquote um weitere 0.4 Prozentpunkte auf 2.3%
       reduziert per 30.06.2025
     * Net Asset Value von CHF 41.79 per 30.06.2025 (NAV per
       30.06.2024 CHF 40.23)
     * Fremdbelehnungsquote um 1.2 Prozentpunkte reduziert auf 52.6%
       per 30.06.2025

   Die Novavest Real Estate AG («NOVAVEST» oder «Gesellschaft»; SIX
   Swiss Exchange: NREN) erzielte im ersten Halbjahr 2025 ein gutes
   Ergebnis, was die strategische Wichtigkeit der erfolgreichen
   Fusion zwischen der Gesellschaft und der ehemaligen SenioResidenz
   AG unterstreicht. NOVAVEST hat im ersten Halbjahr 2025 den Gewinn
   inkl. Neubewertungen über 150% auf CHF 16.0 Mio. gesteigert. Das
   operative Ergebnis erhöhte sich mit einem Gewinn exkl.
   Neubewertungen um 52% auf CHF 12.7 Mio. Zudem wurde die
   Leerstandsquote auf 2.3% weiter erfolgreich reduziert und die
   Fremdbelehnung der Liegenschaften verringerte sich um 1.2
   Prozentpunkte auf 52.6%.


   Zur Optimierung des Portfolios und Reduktion des
   Fremdbelehnungsgrads hat die NOVAVEST im ersten Halbjahr 2025 fünf
   Liegenschaften verkauft. Dabei handelt es sich um selektiv
   ausgewählte, eher kleinere Immobilien in den Kantonen BE, LU und
   SH, deren Mietertragspotenzial aus Sicht der Gesellschaft und
   unter Berücksichtigung von zukünftig zu tätigenden Investitionen
   ausgeschöpft war. Aus dem Verkauf dieser Liegenschaften
   resultierte ein Gewinn von insgesamt CHF 0.3 Mio.


   Der Marktwert des Immobilienportfolios lag per 30. Juni 2025 bei
   CHF 1'004.2 Mio. (31.12.2024: CHF 1'038.5 Mio.). Die
   Wertveränderung ist im Wesentlichen auf folgende Faktoren
   zurückzuführen: den Verkauf der erwähnten fünf Liegenschaften (CHF
   -42.4 Mio.), Investitionen in bestehende Renditeliegenschaften
   (CHF +2.2 Mio.) und in die fertiggestellten Umnutzungsprojekte
   Basel und Oberburg (CHF +1.7 Mio.) sowie den Erfolg aus
   Neubewertung (CHF +4.1 Mio.).


   Halbjahresergebnis 2025 im Detail

   Soll-Mietertrag Renditeliegenschaften von CHF 41.9 Mio. p.a.

   Die Soll-Mietzinseinnahmen der Renditeliegenschaften lagen per 30.
   Juni 2025 auf annualisierter Basis bei CHF 41.9 Mio. (31.12.2024:
   CHF 43.6 Mio.), was im Vergleich zum Jahresende 2024 mehrheitlich
   im Zusammenhang steht mit dem Verkauf der fünf Liegenschaften (CHF
   -1.8 Mio.) und positiven Effekten aus den ehemaligen
   Umnutzungsprojekten Basel/Oberburg sowie der Umgliederung einer
   Liegenschaft in Schaffhausen in die Projekte. Durch den Abschluss
   von neuen Mietverträgen in der Liegenschaft in Volketswil/ZH wird
   der Soll-Mietertrag des Portfolios zukünftig um weitere CHF 0.3
   Mio. gesteigert werden können. Per 30. Juni 2025 belief sich die
   Wohnquote im Portfolio auf 60% (31.12.2024: 59%).


   Erfolgsrechnung H1 20251

   Der Mietertrag im ersten Halbjahr 2025 erreichte CHF 21.2 Mio. (H1
   2024 pro forma: CHF 20.9 Mio.). Die Nettorendite der
   Renditeliegenschaften belief sich per 30. Juni 2025 auf 3.5%
   (31.12.2024: 3.6%; 30.06.2024: 3.5%). Die Leerstandsquote konnte
   insbesondere durch den Abbau von Wohnungsleerständen weiter
   gesenkt werden auf 2.3% (31.12.2024: 2.7%; 30.06.2024: 3.1%).


   Der Erfolg aus Vermietung erhöhte sich gegenüber dem pro forma
   Wert des Vorjahres leicht auf CHF 17.64 Mio. (H1 2024 pro forma:
   CHF 17.55 Mio.). Gemessen am Netto-Mietertrag lag der direkte
   Aufwand für die vermieteten Renditeliegenschaften damit im ersten
   Halbjahr 2025 bei 16.7% (H1 2024 pro forma: 16.0%). Der
   Personalaufwand für die Geschäftsleitungspositionen CEO und CFO
   reduzierte sich auf CHF 0.3 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 0.4
   Mio.). Der Beratungsaufwand erhöhte sich auf CHF 0.6 Mio. (H1 2024
   pro forma: CHF 0.5 Mio.), was mit den Zusatzkosten der im Januar
   2025 durchgeführten ausserordentlichen Generalversammlung in
   Verbindung steht. Der Verwaltungsaufwand lag bei CHF 2.6 Mio. (H1
   2024 pro forma: CHF 2.7 Mio.).


   Die Marktbewertung des Immobilienportfolios durch den unabhängigen
   Immobilienschätzer Wüest Partner AG führte zu einem Erfolg aus
   Neubewertung von CHF 4.1 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF -2.4 Mio.).
   Der durchschnittlich angewandte Diskontierungssatz reduzierte sich
   nur leicht um 0.02 Basispunkte auf 2.86% (31.12.2024 und
   30.06.2024: 2.88%).


   Das EBIT, inklusive anteiliger Auflösung von negativem Goodwill in
   Höhe von CHF 2.97 Mio. im ersten Halbjahr 2025, erhöhte sich auf
   CHF 21.5 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 11.7 Mio.). Aufgrund des
   tieferen Zinsniveaus im Vergleich zur Vorjahresperiode und der
   veräusserten fünf Liegenschaften im ersten Halbjahr 2025
   reduzierten sich die Kosten der Hypothekarverbindlichkeiten des
   Gesamtportfolios. Der Nettofinanzaufwand verringerte sich auf CHF
   3.0 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 3.7 Mio.). Die Ertragssteuern
   beliefen sich, nach anteiliger Auflösung bestehender
   Verlustvorträge der bisherigen SenioResidenz AG, auf CHF 2.5 Mio.
   mit einer dadurch tiefen Steuerquote von 13.6% für das erste
   Halbjahr 2025 (H1 2024 pro forma: CHF 1.6 Mio.; Steuerquote
   20.2%).


   Somit lag der Gewinn inkl. Neubewertungserfolg in der
   Berichtsperiode 2025 bei CHF 16.0 Mio. (H1 2024 pro forma: CHF 6.4
   Mio.) und der Gewinn exkl. Neubewertungserfolg bei CHF 12.7 Mio.
   (H1 2024 pro forma: CHF 8.4 Mio.). Der Gewinn pro Aktie inklusive
   Neubewertungserfolg erreichte im ersten Halbjahr 2025 CHF 1.58,
   respektive exkl. Neubewertungserfolg CHF 1.25 (H1 2024 pro forma:
   CHF 0.63 inkl. bzw. CHF 0.82 exkl. Neubewertungserfolg).


   Bilanz per 30. Juni 2025

   Das Eigenkapital per 30. Juni 2025 belief sich auf CHF 425.0 Mio.
   (31.12.2024: CHF 423.2 Mio.) mit einer Eigenkapitalquote von 41.6%
   (31.12.2024: 40.2%). Die Veränderung des Eigenkapitals begründet
   sich durch die Nennwertrückzahlung von CHF 1.40 pro Namenaktie im
   Gesamtbetrag von CHF 14.2 Mio. im Juni 2025 und den Gewinnbeitrag
   des ersten Halbjahrs 2025 von CHF 16.0 Mio. Der Net Asset Value
   (NAV) pro Namenaktie lag per Bilanzstichtag bei CHF 41.79
   (31.12.2024: CHF 41.61; 30.06.2024: CHF 40.23). Der in der Bilanz
   ausgewiesene negative Goodwill von CHF 23.8 Mio., der über die
   verbleibende Restzeit von 4 Jahren weiter linear abgeschrieben
   wird, hat nach Berücksichtigung von steuerlichen Aspekten und
   berechnet auf der aktuell ausstehenden Anzahl Namenaktien
   (10'170'915 Aktien), einen zusätzlichen zukünftigen NAV-Wert von
   netto CHF 1.89 pro Aktie.


   Die kurz- und langfristigen Hypothekarverbindlichkeiten summierten
   sich per Bilanzstichtag auf CHF 528.2 Mio. (31.12.2024: CHF 559.1
   Mio.). In der Berichtsperiode 2025 wurde der Fremdbelehnungsgrad
   der Liegenschaften somit um 1.2 Prozentpunkte auf 52.6% reduziert
   (31.12.2024: 53.8%). Die durchschnittliche Restlaufzeit der
   Finanzverbindlichkeiten lag bei 1.9 Jahren (31.12.2024: 2.0
   Jahre), der durchschnittliche Zinssatz der
   Hypothekarverbindlichkeiten belief sich auf 1.1% (31.12.2024:
   1.2%).


   Nachhaltigkeit

   Die NOVAVEST setzt ihre fokussierte Nachhaltigkeitsstrategie im
   kombinierten Immobilienportfolio weiter fort und optimiert durch
   verschiedene Projektentwicklungen auch die Nachhaltigkeit des
   Portfolios. So erfolgte beispielsweise die Aufstockung an der
   Johanniterstrasse 5, 11 in Basel als Holzelementbau mit
   vorvergrauter, hinterlüfteter Holzfassade und die Flachdächer
   wurden extensiv begrünt. Der Einsatz von Holz unterstreicht die
   Verwendung von klimaneutralen Baustoffen und trägt zur
   Verbesserung der Ökobilanz bei.


   Im laufenden Geschäftsjahr 2025 nimmt die NOVAVEST erstmals am
   ESG-Benchmark Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB)
   teil. Zudem evaluiert die Gesellschaft alle
   Portfolio-Liegenschaften mit den 36 ESG-Indikatoren des Swiss
   Sustainable Real Estate Index (SSREI), die sich am Standard
   Nachhaltiges Bauen Schweiz und an den Bereichen Gesellschaft,
   Wirtschaft und Umwelt orientieren.


   Ausblick

   Die Schweizerische Nationalbank («SNB») hat ihre Geldpolitik im
   ersten Halbjahr 2025 - unter Berücksichtigung der rückläufigen
   Teuerung und um dem Aufwertungsdruck des Schweizer Frankens
   entgegenzuwirken - weiter gelockert und den SNB-Leitzins von 0.5%
   per Jahresende 2024 in zwei Zinsschritten auf 0% per 30. Juni 2025
   gesenkt. Im Jahresdurchschnitt prognostiziert die SNB eine
   Inflationsrate von 0.2% für 2025 und 0.5% für 20262.


   Trotz geopolitischer und weltwirtschaftlicher Unsicherheiten
   erwartet die NOVAVEST für das Gesamtjahr 2025 eine positive
   Dynamik im Schweizer Immobilienmarkt. Dies gilt insbesondere im
   Wohnbereich, da hier die Nachfrage das Angebot aufgrund der
   anhaltenden Zuwanderung und der tiefen Bautätigkeit weiterhin
   übersteigt.


   Die Gesellschaft fokussiert auf ihr Kerngeschäft und die Umsetzung
   der Synergiemöglichkeiten und -potenziale aus der Fusion. Durch
   Portfoliooptimierungen, Mietertragssteigerungen und
   Effizienzgewinne soll die attraktive Ausschüttungspolitik
   mittelfristig kontinuierlich gesteigert und allfällige
   überschüssige Liquidität für die weitere Reduktion der
   Fremdbelehnungsquote oder alternativ für Aktienrückkäufe verwendet
   werden.



   Kennzahlen 1. Halbjahr 2025

   Erfolgsrechnung


   Einheit

   Finanzbericht 1)

   H1 2025

   Pro forma 2)

   H1 2024

   Finanzbericht 1)

   H1 2024

   Mietertrag

   TCHF

   21 188

   20 898

   15 128

   Erfolg aus Verkauf von Renditeliegenschaften

   TCHF

   281

   0

   0

   Übriger Ertrag

   TCHF

   0

   83

   0

   Total Betriebsertrag

   TCHF

   21 470

   20 981

   15 128

   Direkter Aufwand vermietete Renditeliegenschaften

   TCHF

   -3 546

   -3 344

   -2 483

   Personalaufwand

   TCHF

   -323

   -382

   -382

   Beratungsaufwand

   TCHF

   -603

   -476

   -323

   Verwaltungsaufwand

   TCHF

   -2 564

   -2 683

   -1 760

   Total Betriebsaufwand

   TCHF

   -7 036

   -6 886

   -4 947

   Total Erfolg aus Neubewertung

   TCHF

   4 142

   -2 401

   -1 337

   Auflösung negativer Goodwill (Badwill)

   TCHF

   2 972

   n/a

   n/a

   Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)

   TCHF

   21 548

   11 693

   8 844

   Finanzergebnis netto

   TCHF

   -2 997

   -3 685

   -2 589

   Ertragssteuern

   TCHF

   -2 525

   -1 617

   -1 204

   Gewinn inkl. Neubewertungen / latente Steuern

   TCHF

   16 026

   6 392

   5 051

   Gewinn exkl. Neubewertungen / latente Steuern 3)

   TCHF

   12 663

   8 354

   6 134

   Gewinn je Aktie inkl. Neubewertungen / lat. Steuern (EPS)

   CHF

   1.58

   0.63

   0.64

   Gewinn je Aktie exkl. Neubewertungen / lat. Steuern (EPS)

   CHF

   1.25

   0.82

   0.77

   Durchschnittliche Anzahl Aktien zur Berechnung der EPS

   Anzahl

   10 170 915

   10 170 915

   7 924 857






   Bilanz


   Einheit

   Finanzbericht 1)

   30.06.2025


   Finanzbericht 1)

   31.12.2024

   Bilanzsumme

   TCHF

   1 022 900


   1 052 739

   Eigenkapital

   TCHF

   425 027


   423 240

   Eigenkapitalquote

   %

   41.6


   40.2

   Hypothekarvolumen

   TCHF

   528 154


   559 131

   Fremdfinanzierungsgrad

   %

   58.4


   59.8

   Fremdbelehnung der Liegenschaften

   %

   52.6


   53.8

   Net Gearing 4)

   %

   123.2


   131.3

   Net Asset Value (NAV) 5)

   CHF

   41.79


   41.61

   Zukünftiger NAV-Wert aus Auflösung negativer Goodwill

   CHF

   1.89


   2.13






   Portfolioangaben


   Einheit

   Finanzbericht 1)

   30.06.2025


   Finanzbericht 1)

   31.12.2024

   Total Liegenschaftsportfolio

   TCHF

   1 004 194


   1 038 530

   Anzahl Renditeliegenschaften

   Anzahl

   69


   73

   Anzahl Liegenschaften in Projekten

   Anzahl

   1


   2

   Bruttorendite 6)

   %

   4.3


   4.4

   Nettorendite 7)

   %

   3.5


   3.6

   Leerstandsquote ohne Umbauprojekte

   %

   2.3


   2.7

   Durchschnittlicher Diskontierungssatz für Neubewertung

   %

   2.9


   2.9

   Durchschnittlicher Zinssatz Finanzverbindlichkeiten

   %

   1.1


   1.2

   Durchschnittliche Restlaufzeit Finanzverbindlichkeiten

   Jahre

   1.9


   2.0
    1. Halbjahresrechnung bzw. Jahresrechnung Novavest Real Estate AG
       gemäss Swiss GAAP FER. Die Erfolgsrechnung für
       Vorjahresperiode H1 2024 beinhaltet Erträge der NOVAVEST,
       jedoch ohne Erträge der SenioResidenz, da die Fusion am 14.
       Juni 2024 stattfand, mit buchhalterischer Integration der
       ehemaligen SenioResidenz per 30. Juni 2024.
    2. Pro forma Angaben zur Erfolgsrechnung der Vorjahresperiode H1
       2024 beinhalten jeweils 6 Monate der NOVAVEST und der
       SenioResidenz. Die Auflösung des negativen Goodwills mit CHF
       2.97 Mio. pro Halbjahresperiode begann per 1. Juli 2024.
    3. Gewinn vor Steuern (EBT) minus Erfolg aus Neubewertung, minus
       Ertragssteuern plus Anteil latente Steuern, die dem Erfolg aus
       Neubewertung zurechenbar sind.
    4. Nettofinanzverbindlichkeit (Kurzfristige und langfristige
       Hypothekarverbindlichkeiten minus flüssige Mittel) in Relation
       zum Eigenkapital per Bilanzstichtag.
    5. Total Eigenkapital pro ausgegebener Namenaktie per
       Bilanzstichtag.
    6. Bruttorendite entspricht dem Soll-Mietertrag
       (Soll-Mietzinseinnahmen basierend auf Jahresmieten der
       Renditeliegenschaften per Bilanzstichtag) in Prozent des
       Marktwertes (Fair Value) der Renditeliegenschaften.
    7. Nettorendite entspricht dem Nettoertrag (Ist-Mietzinseinnahmen
       basierend auf Jahresmieten der Renditeliegenschaften per
       Bilanzstichtag abzüglich Betriebs- und Instandhaltungskosten
       für das Berichtsjahr) in Prozent des Marktwertes (Fair Value)
       der Renditeliegenschaften.


   Ein Glossar weiterer Kennzahlen findet sich auf den Seiten 56/57
   im Halbjahresbericht 2025. Der Halbjahresbericht und ein
   Kurzbericht sind auf der Website der Gesellschaft unter Investor
   Relations - Finanzberichte / Präsentationen einsehbar:

   https://www.novavest.ch/de/investor-relations/?section=investor-re
   lations__finanzberichte_praesentationen




   1 Die Halbjahresrechnung des Vorjahres 2024 umfasst nach Swiss
   GAAP FER nur die Erträge/Aufwände der Stand-alone NOVAVEST (Fusion
   mit SenioResidenz fand am 14. Juni 2024 statt, mit
   buchhalterischer Integration der ehemaligen SenioResidenz per 30.
   Juni 2024). Aus Gründen der Vergleichbarkeit und Transparenz
   werden für die Vergleichswerte betreffend H1 2024 die pro forma
   Zahlen 2024 (inkl. SenioResidenz Liegenschaften) verwendet. Siehe
   als Information auch die Zahlentabelle am Ende der
   Medienmitteilung.

   2 Quelle: Medienmitteilung SNB vom 19. Juni 2025

   Kontaktpersonen:
   Peter Mettler, CEO / Fabio Gmür, CFO
   NOVAVEST Real Estate AG
   Feldeggstrasse 26
   8008 Zürich
   +41 (0)44 276 40 40
   info@novavest.ch
   www.novavest.ch
   NOVAVEST Real Estate AG
   www.novavest.ch
   Die NOVAVEST Real Estate AG ist eine Schweizer
   Immobiliengesellschaft mit Sitz in Zürich. Sie fokussiert ihre
   Aktivitäten auf die Bewirtschaftung und Entwicklung von
   Liegenschaften mit reiner Wohnnutzung (Mietwohnungen) und Wohnraum
   für das Leben im Dritten Alter (Seniorenresidenzen,
   Pflegeeinrichtungen) sowie mit Büro- und Gewerbenutzung und auf
   Neubauprojekte in all diesen Segmenten. Der Mietertragsanteil aus
   Wohnnutzung macht strategisch mindestens 50% der gesamten
   Soll-Mieterträge aus. Das Immobilienportfolio umfasst Objekte in
   der ganzen Schweiz, die betreffend reinen Wohnliegenschaften in
   der Stadt oder Agglomeration liegen und/oder eine gute
   Erschliessung mit öffentlichen Verkehrsmitteln bzw. für den
   motorisierten Individualverkehr aufweisen. Im Bereich
   Seniorenresidenzen und Pflegeeinrichtungen können sich die
   Liegenschaften sowohl in städtischen wie auch in ländlichen
   Regionen der Schweiz befinden. Die Namenaktien der Gesellschaft
   sind an der SIX Swiss Exchange kotiert (Ticker NREN, Valor
   21218624, ISIN CH0212186248).

   Disclaimer
   Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu
   Informationszwecken. Sie stellt keinen Prospekt im Sinne des
   schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG) oder des
   Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange dar. Sie stellt weder
   ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von
   Aktien der NOVAVEST Real Estate AG noch zum Erwerb oder Verkauf
   von anderen Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen dar. Diese
   Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete
   Aussagen enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie
   "glaubt", "geht davon aus", "erwartet", "plant" oder
   Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichteten
   Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,
   Unsicherheiten und sonstigen Faktoren, die dazu führen können,
   dass die tatsächlichen Ereignisse, finanzielle Situation,
   Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von
   denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder
   indirekt genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser
   Unsicherheiten sollten die Leser sich nicht auf diese in die
   Zukunft gerichteten Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt
   keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu
   aktualisieren oder diese an zukünftige Ereignisse oder
   Entwicklungen anzupassen. Diese Medienmitteilung sowie die darin
   enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten
   von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an
   US-amerikanische Personen (einschliesslich juristischer Personen)
   sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den
   USA verteilt oder übertragen werden. Aktien der NOVAVEST Real
   Estate AG werden weder in den USA noch US-amerikanischen Personen
   zum Kauf angeboten.

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   Ende der Adhoc-Mitteilung
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   Sprache:       Deutsch
   Unternehmen:   Novavest Real Estate AG
                  Feldeggstrasse 26
                  8008 Zürich
                  Schweiz
   Telefon:       +41442764040
   E-Mail:        info@novavest.ch
   Internet:      www.novavest.ch
   ISIN:          CH0212186248
   Valorennummer: 21218624
   Börsen:        SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:   2185854


   Ende der Mitteilung EQS News-Service
     _____________________________________________________________

   2185854  20.08.2025 CET/CEST