EQS-News: Medienmitteilung: Leonteq publiziert Jahresresultate 2025 - Neuer Verwaltungsratspräsident nominiert (deutsch)
12.02.2026 - 06:30:24Medienmitteilung: Leonteq publiziert Jahresresultate 2025 - Neuer Verwaltungsratspräsident nominiert
Leonteq AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Medienmitteilung: Leonteq publiziert Jahresresultate 2025 - Neuer
Verwaltungsratspräsident nominiert
12.02.2026 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ PUBLIZIERT JAHRESRESULTATE 2025 - NEUER
VERWALTUNGSRATSPRÄSIDENT NOMINIERT
Zürich, 12. Februar 2026 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Geringere Kommissions- und Dienstleistungserträge und ein tieferes
Handelsergebnis führten für Leonteq AG (SIX: LEON) 2025 zu einem Verlust -
trotz erheblicher Kostensenkungen und erneuertem Momentum im Kundengeschäft
im zweiten Halbjahr. Der Übergang auf das erweiterte regulatorische Regime
verlief erfolgreich mit einer starken Kapitalquote von 16.9%. Der
strategische Plan wird 2026 weiter umgesetzt mit klarer Priorität auf
Ertragswachstum und Rückkehr in die Gewinnzone.
Zudem soll Felix Oegerli als unabhängiger Präsident des Verwaltungsrats an
der General-versammlung 2026 vorgeschlagen werden.
Zweites Halbjahr 2025 - widerstandsfähiges Kundengeschäft
* Das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft nahm nach den saisonal
schwachen Sommermonaten deutlich Fahrt auf - damit resultierte in H2
2025 ein Kommissions- und Dienstleistungsertrag von CHF 90.5 Millionen
(H1 2025: CHF 88.0 Millionen)
* Demgegenüber wurden die meisten positiven Absicherungsbeiträge aus H1
2025 aufgrund der tieferen realisierten Marktvolatilität in H2 2025
aufgehoben
* Rekordzahl an Produkten emittiert (+49% gegenüber Vorjahr); davon 33%
über LYNQS initiiert
* Transaktionsvolumen von CHF 13.8 Milliarden (+17% gegenüber Vorjahr) -
Margen weiterhin auf niedrigerem Niveau
Geschäftsjahr 2025 - starke Kapitalquote trotz unbefriedigendem
Konzernergebnis
* Der Betriebsertrag betrug CHF 172.3 Millionen (2024: CHF 238.5
Millionen), was einen gegenüber Vorjahr geringeren Kommissions- und
Dienstleistungsertrag sowie ein tieferes Handelsergebnis reflektiert
* Der Geschäftsaufwand konnte dank niedrigerem Personalaufwand und
geringeren Netto-Rückstellungen um 11% auf CHF 205.0 Millionen reduziert
werden
* Zugrundeliegender Geschäftsaufwand von CHF 193.8 Millionen (-16%
gegenüber Vorjahr) - deutlich besser als Guidance
* Zugrundeliegender Verlust vor Steuern von CHF 21.5 Millionen
(IFRS-ausgewiesener Verlust vor Steuern: CHF 33.3 Millionen)
* Zugrundeliegender Konzernverlust von CHF 21.9 Millionen
(IFRS-ausgewiesener Konzern-verlust: CHF 33.7 Millionen)
* Starke CET1-Kapitalquote von 16.9% - deutlich über Guidance
Entscheide über Ausschüttungen in Einklang mit der
Kapitalrückführungspolitik
* Verwaltungsrat hält es zum jetzigen Zeitpunkt für umsichtig, kein
Kapital zurückzuführen und hat beschlossen, dass Leonteq für das Jahr
2025 keine Dividende ausschütten wird
* Der Verwaltungsrat ist entschlossen, überschüssiges Kapital durch einen
Aktienrückkauf Anfang 2027 zurückzuführen
Disziplinierte Umsetzung strategischer Prioritäten
* Konsistenter Roll-out einer neuen Generation von AMCs stiess auf grosses
Kundeninteresse; Gesamtvolumen der AMCs belief sich Ende 2025 auf CHF
2.3 Milliarden
* Starker Start des Retail-Flow-Geschäfts in der Schweiz mit einem
Marktanteil von rund 7%
* Die Genehmigung der BaFin für eine Lizenzerweiterung ist ein wichtiger
Schritt für den Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts im deutschen Markt -
Start geplant für Q2 2026
Ausblick
* Für 2026 wird ein Umsatzwachstum erwartet - begünstigt durch Initiativen
zur Generierung zusätzlicher wiederkehrender Einnahmequellen, zur
Erweiterung des adressierbaren Marktes und zur Steigerung des Share of
Wallet bei bestehenden Kunden
* Leonteq erwartet sowohl für das erste Halbjahr als auch für das
Gesamtjahr 2026 ein positives Ergebnis vor Steuern und geht neu davon
aus, ihre mittelfristigen Ziele im Jahr 2028 zu erreichen
Christian Spieler, Chief Executive Officer von Leonteq: «Das Jahr 2025 war
von gemischten Entwicklungen geprägt. Herausfordernde Marktbedingungen und
eine geringere Aktivität unserer historischen Partner belasteten unsere
Erträge, und wir schlossen das Jahr mit einem unbefriedigenden Ergebnis ab.
Auch die Nachwirkungen von Altlasten beeinträchtigten nach wie vor unser
Geschäft. Positiv ist hervorzuheben, dass wir in der zweiten Jahreshälfte
ein verbessertes Momentum im Kundengeschäft verzeichnen konnten. Der
Übergang auf das neue regulatorische Regime in Rekordzeit und mit einer
starken Kapitalquote war ein bedeutender Erfolg, der das hohe Engagement der
gesamten Organisation widerspiegelt. Gleichzeitig haben wir unsere
strategischen Prioritäten konsequent umgesetzt, wobei wir uns 2025 auf die
Redimensionierung und Optimierung der Organisation fokussiert haben. Damit
können wir nun unsere Ressourcen auf das Wachstum und die Expansion
vielversprechender Geschäftsbereiche ausrichten. Die Transformation unseres
Unternehmens wird noch einige Zeit in Anspruch nehmen. Nach fast einem Jahr
bei Leonteq bin ich jedoch mehr denn je davon überzeugt, dass das
Unternehmen über einzigartige und für unsere Kunden attraktive Fähigkeiten
und Kompetenzen sowie über ein hoch motiviertes Team verfügt, um nachhaltige
Fortschritte zu erzielen. Wir haben einen klaren strategischen Plan, den wir
zielgerichtet und diszipliniert umsetzen werden.»
Übersicht über ausgewählte Kennzahlen und Leistungsindikatoren
in CHF Millionen, sofern nicht anders GJ 2025 GJ 2024 Verände-
angegeben rung
Betriebsertrag 172.3 238.5 (28%)
davon Kommissionsund 178.5 214.4 (17%)
Dienstleistungserträge
davon Handelsergebnis (3.1) 21.5 N/A
Geschäftsaufwand (205.0) (230.6) (11%)
Gewinn / (Verlust) vor Steuern (33.3) 7.9 N/A
Konzerngewinn / (-verlust) (33.7) 5.8 N/A
Zugrundeliegender Geschäftsaufwand (193.8) (229.9) (16%)
Zugrundeliegender Gewinn / (Verlust) vor (21.5) 8.6 N/A
Steuern
Zugrundeliegender Konzerngewinn / (21.9) 6.5 N/A
(-verlust)
Transaktionsvolumen (in Mrd. CHF) 28.3 27.6 3%
Ausstehendes Plattform-Volumen (in Mrd. 12.9 13.4 (4%)
CHF)
CET1-Kapital 636 740 (14%)
Risikogewichtete Aktiven 3'757 4'636 (19%)
CET1-Kapitalquote 16.9% 16.0%1 0.9 pp
1 Nur Pro-forma-Angabe; risikogewichtete Aktiven werden gemäss Basel III
final berechnet, wobei das Marktrisiko gemäss dem vereinfachten
Standardansatz und Skalierungsfaktoren von jeweils 1, was einer
schrittweisen Einführung von 0% entspricht, berücksichtigt werden.
Übergang zum neuen regulatorischen Regime vorzeitig abgeschlossen
Wie bereits kommuniziert, unterliegt Leonteq seit Anfang 2025 erweiterten
Kapital- und Risikoverteilungs-Anforderungen. Dies bedeutet unter anderem,
dass risikogewichtete Aktiven (RWA) gemäss dem Standardansatz für
Marktrisiken nach der Fundamental Review of the Trading Book (SA-FRTB)
berechnet werden müssen. Diese RWA-Berechnungen sind komplex und erforderten
umfangreiche Änderungen an Systemen, Dateninfrastruktur und
Berechnungsmodulen, wozu Leonteq erhebliche Ressourcen einsetzte. Leonteq
schloss den Übergang auf das neue Regime im November 2025 deutlich früher
als geplant ab.
Die Umsetzung der RWA-Berechnungen gemäss dem Standardansatz für
Marktrisiken nach SA-FRTB hatte einen wesentlich positiven Einfluss auf die
Kapitalposition von Leonteq. Die Marktrisiko-RWA reduzierten sich dadurch um
16%, und die CET1-Kapitalquote erhöhte sich zum Jahresende 2025 um rund 270
Basispunkte auf 16.9% (deutlich über der >14% Guidance zum Zeitpunkt der
Präsentation der Ergebnisse des ersten Halbjahres 2025).
Aufgrund des Geschäftsmodells von Leonteq wird der Grossteil der RWA durch
das Marktrisiko bestimmt und reagiert daher empfindlich auf Marktbewegungen.
Leonteq wird ihre Kapitalstruktur über die kommenden Monate weiter
optimieren, um die Sensitivität gegenüber RWA-Schwankungen, die sich auf die
CET1-Kapitalquote auswirken, zu verringern und gleichzeitig einen
angemessenen Puffer nach Anwendung relevanter Stresstest-Szenarien
aufrechtzuerhalten.
Leonteq hat auch ihre Gespräche mit der FINMA über die Festlegung eines
geschäftsspezifischen regulatorischen Liquiditätsrahmenwerks abgeschlossen.
Das Unternehmen ist seit Inkrafttreten der neuen Regelung Anfang 2026
vollständig in Einklang mit dem neuen Regime und hätte die neuen
Anforderungen bereits in der zweiten Jahreshälfte 2025 erfüllt.
Überschüssiges Kapital soll zu gegebener Zeit an die Aktionäre zurückgeführt
werden
Angesichts des ausgewiesenen finanziellen Verlusts und in Übereinstimmung
mit seiner Dividendenpolitik hat der Verwaltungsrat beschlossen, dass
Leonteq für das Jahr 2025 keine Dividende ausschütten wird.
Der Verwaltungsrat hält es für umsichtig, zum jetzigen Zeitpunkt kein
Kapital zurückzuzahlen, bis eine angemessene Beobachtungsphase verstrichen
ist, um die Wirksamkeit der Massnahmen zur weiteren Optimierung der
Kapitalstruktur zu überprüfen. Der Verwaltungsrat ist entschlossen,
überschüssiges Kapital Anfang 2027 durch einen Aktienrückkauf
zurückzuführen, sofern sich die Massnahmen zur Optimierung der
Kapitalstruktur des Unternehmens als wirksam erwiesen haben und die
CET1-Kapitalquote nachhaltig auf einem Niveau von deutlich über 15% gehalten
werden kann.
Update strategische Fortschritte
Wie mit dem Halbjahresergebnis 2025 mitgeteilt, hat Leonteq einen Plan für
die Umsetzung ihrer «Redimensionierung, Optimierung, Expansion»-Strategie
über 12 bis 24 Monate definiert, um die Profitabilität zu verbessern und die
Kapitaleffizienz zu stärken. Dabei wurden bereits wichtige Fortschritte
erzielt:
* Die konsequente Einführung einer neuen Generation von AMCs für eine
breitere Kundenbasis stiess auf grosses Interesse; das ausstehende
Volumen stieg bis Ende Dezember 2025 auf rund CHF 0.3 Milliarden, was
einer Steigerung von 46% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
* Insgesamt belief sich das ausstehende Volumen in AMCs auf CHF 2.3
Milliarden (-5% gegenüber Vorjahr), was der Gruppe im Jahr 2025
wiederkehrende Erträge in Höhe von insgesamt CHF 64.9 Millionen
verschaffte.
* Leonteq baute ihr Angebot an börsenkotierten Hebelprodukten für
Privatanleger in der Schweiz weiter aus. An den Börsen SIX und BX Swiss
bietet Leonteq nun mehr als 10'000 börsenkotierte Hebelprodukte an und
positioniert sich damit mit einem Marktanteil von rund 7% unter den
führenden Emittenten in diesem Bereich in der Schweiz.
* Die Tochtergesellschaft von Leonteq in Deutschland hat von der BaFin die
Genehmigung für eine Lizenzerweiterung erhalten, die es ihr ermöglicht,
die Emissionsgesellschaft der Gruppe bei ihren Handelsaktivitäten zu
unterstützen. Dies ist ein wichtiger Schritt für den Ausbau des
Retail-Flow-Geschäfts im deutschen Markt. Der Start ist für das zweite
Quartal 2026 vorgesehen.
* Das Unternehmen hat den Verkauf seiner Einheit in Japan vereinbart, und
die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2026
abgeschlossen sein.
* Leonteq hat die Mitarbeiterzahl in ihrem Nearshoring-Center in Lissabon
bis Ende 2025 von 80 auf 100 erhöht, was 26% der Mitarbeitenden (ohne
Vertrieb und Handel) entspricht (Ziel: 30% bis Ende 2026).
Ausblick
Das Management wird sich 2026 auf den Ausbau vielversprechender
Geschäftsfelder konzentrieren, um die Erträge zu steigern. Geplant sind
unter anderem der weitere Roll-out einer neuen Generation von AMCs, die
zusätzliche wiederkehrende Einnahmen generieren sollen; der weitere Ausbau
des Retail-Flow-Geschäfts, womit eine Erweiterung des adressierbaren Marktes
einhergeht; und die Erweiterung beratener Indizes, thematischer Alternativen
und faktorbasierter Strategien, um den Share of Wallet bei Kunden zu
erhöhen.
Der Geschäftsaufwand für 2026 wird bei ca. CHF 200 Millionen erwartet, was
die angestrebte Geschäftsexpansion, insbesondere die geplante Einführung des
Retail-Flow-Geschäfts in Deutschland, und eine Normalisierung der variablen
Vergütung gegenüber dem Niveau von 2025 widerspiegelt, teilweise kompensiert
durch den Ganzjahreseffekt der 2025 erzielten Kostensenkungen.
Leonteq geht davon aus, sowohl im ersten Halbjahr als auch im Gesamtjahr
2026 ein positives Vorsteuerergebnis zu erzielen. Das Unternehmen erwartet
angesichts des Ergebnisses für 2025, dass die mittelfristigen Finanzziele
nun im Jahr 2028 erreicht werden.
Nomination von Felix Oegerli als Verwaltungsratspräsident
Der Verwaltungsrat der Leonteq AG hat Felix Oegerli zum nächsten Präsidenten
des Verwaltungsrats nominiert. Er wird an der Generalversammlung am 1. April
2026 zur Wahl vorgeschlagen vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.
Felix Oegerli, geboren 1961, beendete im Mai 2025 seine Tätigkeit als Leiter
Handel, Vertrieb und Kapitalmärkte nach mehr als elf Jahren bei der Zürcher
Kantonalbank (ZKB). Von 2009 bis 2014 war er Leiter Cash Collateral Trading
& Management und verantwortete das Liquiditätsmanagement, die kurzfristigen
Zinssätze und das Prime Finance der Kantonalbank. Vor seiner Tätigkeit bei
der ZKB war Felix Oegerli CEO von International Financial Business
Solutions, einem 1999 von ihm gegründeten Softwareunternehmen für
Wertpapierfinanzierung und Collateral Management. Zu Beginn seiner Karriere
war er 21 Jahre lang bei der UBS tätig, wo er unter anderem die Positionen
des Global Head of Prime Brokerage und des Deputy Global Head of Securities
Lending and Repo innehatte. Bis Ende 2025 war er Präsident des
Verwaltungsrats der Zürcher Kantonalbank Finance (Guernsey) und der ZKB
Securities (UK) und ist derzeit Mitglied des Verwaltungsrats der Swiss
Finance & Property Group, welche eine unabhängige
Immobilien-Asset-Management-Gesellschaft und ein von der FINMA lizenziertes
Wertpapierhaus umfasst. Felix Oegerli ist Schweizer Staatsbürger und verfügt
über ein Diplom als eidgenössisch diplomierter Bankfachmann.
Christopher Chambers, Präsident des Verwaltungsrats von Leonteq: «Leonteq
freut sich, Felix Oegerli als zukünftigen Präsidenten des Verwaltungsrats
vorzuschlagen. Er verfügt über fundierte Kenntnisse des internationalen
Finanzmarktes und bringt mehr als 30 Jahre Führungserfahrung in den
Bereichen Kapitalmärkte, Vertrieb und Handel sowie ein hervorragendes
Beziehungsnetzwerk in der Schweiz und im Ausland mit. Damit passt Felix
ideal zu Leonteq, und ich bin überzeugt, dass sein Hintergrund und seine
Fähigkeiten für die weitere Transformation unseres Unternehmens von grossem
Wert sein werden.»
Thomas Meier, Präsident des Nominations- und Vergütungsausschusses: «Ich bin
Chris dankbar für seine fast zehnjährige Führung von Leonteq. Während seiner
Amtszeit als Präsident des Verwaltungsrats hat er sich mit grossem
Engagement für das Unternehmen eingesetzt und Leonteq durch eine
herausfordernde Phase des Wandels geführt. Er war federführend beim Aufbau
einer starken Risikokultur und spielte eine Schlüsselrolle bei der Umsetzung
der regulatorischen Umgestaltung von Leonteq. Dadurch ist Leonteq heute ein
gut kapitalisiertes Wertpapierunternehmen mit einer soliden Basis.»
Er fügte hinzu: «Ich freue mich sehr, dass Felix Oegerli unser nächster
Präsident des Verwaltungsrats wird. Er ist eine angesehene
Führungspersönlichkeit in der Finanzdienstleistungsbranche und bringt
Erfahrung in allen wichtigen Geschäftsbereichen mit, in denen wir tätig
sind.»
Leonteq Jahresergebnisse 2025 - Medien- und Analysten-Telefonkonferenz
Eine Medien- und Analysten-Telefonkonferenz mit Christian Spieler, CEO von
Leonteq, und Hans Widler, CFO von Leonteq, findet heute, 12. Februar 2026,
um 09:30 Uhr MEZ statt.
Die Präsentation einschliesslich der Folien kann live per Audio-Webcast
verfolgt werden.
Teilnehmer, die an der Telefon-Fragerunde teilnehmen möchten, werden
gebeten, sich unter den folgenden Nummern einzuwählen und nach den
«Leonteq-Jahresergebnissen 2025» zu fragen:
* Einwahlnummer Schweiz: +41 (0)58 310 50 00
* Einwahlnummer Grossbritannien: +44 (0) 207 107 06 13
* Einwahlnummer USA: +1 (1) 631 570 56 13
Diese Medienmitteilung, die Präsentation der Jahresergebnisse 2025 und der
Geschäftsbericht 2025 und der Nachhaltigkeitsbericht 2025 sind verfügbar
unter: https://www.leonteq.com/fullyearresults
Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist einen Monat lang verfügbar unter:
https://www.leonteq.com/fullyearresults
Wichtige Termine
01. April 2026 Generalversammlung 2026
23. Juli 2026 Halbjahresergebnis 2026
Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung
Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte
Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Das
Management erachtet diese alternativen Performancekennzahlen (Alternative
Performance Measures, APM) als nützliche Informationen für das Verständnis
der finanziellen und operativen Performance der Gruppe. APMs sind weder als
Ergänzung noch als Ersatz für IFRS-Zahlen gedacht. Definitionen und
Überleitungen zu den entsprechenden IFRS-Positionen finden Sie im Kapitel
«Alternative Performance Measures» des Leonteq-Geschäftsberichts 2025 auf
den Seiten 217 bis 219.
KONTAKT
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+41 58 800 1844
media@leonteq.com
Investor Relations
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investorrelations@leonteq.com
LEONTEQ
Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen mit einem führenden Marktplatz
für strukturierte Anlagelösungen. Basierend auf einer proprietären modernen
Technologie bietet das Unternehmen derivative Anlageprodukte und
Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die Produktklassen Kapitalschutz,
Renditeoptimierung und Partizipation ab. Leonteq tritt als direkte
Emittentin von eigenen Produkten wie auch als Partnerin von anderen
Finanzinstituten auf. Darüber hinaus unterstützt Leonteq
Versicherungsgesellschaften und Banken bei der Produktion von
kapitaleffizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit Garantien. Das
Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 13 Ländern in Europa, dem
Nahen Osten und Asien präsent. Leonteq AG verfügt über ein BBB- Kreditrating
von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit einem AA ESG-Rating bewertet und ist
an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert (SIX: LEON).
www.leonteq.com
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circumstances, except as required by applicable law or regulation.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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2275194 12.02.2026 CET/CEST
@ dpa.de
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