El ETF iShares MSCI World Cierra 2025 con un Desempeño Sólido

A las puertas de finalizar diciembre de 2025, el ETF iShares MSCI World (URTH) presenta un balance anual robusto. Su rentabilidad se sitúa en el rango del 20% al 22%, un resultado impulsado principalmente por los gigantes tecnológicos estadounidenses y la recuperación de los mercados desarrollados. Sin embargo, la volatilidad repunta en el último tramo del año, ante señales de una corrección en el sector tecnológico y un mayor dinamismo de los mercados emergentes, lo cual cuestiona el liderazgo habitual de las grandes compañías de Estados Unidos.

El último trimestre del año está marcado por dos factores clave: el giro en la política monetaria y una notable rotación sectorial. Tanto la Reserva Federal como otras importantes entidades centrales iniciaron un ciclo de recortes de tipos de interés durante 2025, llevando a cabo su tercera bajada consecutiva en diciembre. Este entorno de tipos más bajos ha servido de soporte para las valoraciones bursátiles.

Aunque la inteligencia artificial sigue siendo un motor de crecimiento, las elevadas valoraciones en el sector tecnológico comienzan a mostrar signos de agotamiento. En las últimas semanas del año, se observan movimientos de capital hacia sectores y regiones con valoraciones relativas más atractivas.

La divergencia en el rendimiento de los índices es clara:
- MSCI World (mercados desarrollados): rentabilidad anual con un incremento claro de dos dígitos.
- Mercados emergentes: han llegado a ofrecer ganancias cercanas al 30% en el transcurso del año.

Esta dinámica implica una ampliación del liderazgo del mercado más allá de las mega-capitalizaciones tecnológicas estadounidenses, un aspecto crucial para un fondo como URTH, cuya composición está muy influenciada por estas empresas.

Composición y Concentración del Fondo

La cartera de URTH mantiene una concentración geográfica muy definida. Entre el 70% y el 72% de sus activos están invertidos en acciones de Estados Unidos. Japón representa aproximadamente un 6%, mientras que el Reino Unido contribuye con un 4%. Esta estructura hace que el comportamiento del ETF esté intrínsecamente ligado al sentimiento en Wall Street.

Principales posiciones (porcentaje de peso a finales de diciembre de 2025):

Acciones de MSCI World ETF: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de MSCI World ETF - Obtén la respuesta que andabas buscando.

1. NVIDIA: 5,4% – Registra una alta volatilidad tras un periodo de fuerte momentum.
2. Apple: 4,9% – Sigue considerándose un valor defensivo con crecimiento.
3. Microsoft: 4,5% – Un activo fundamental estable en el ámbito de la tecnología empresarial.
4. Amazon: 2,8% – Se beneficia de un consumo robusto y de su negocio en la nube.
5. Meta Platforms: 2,0% – Su sólido desempeño financiero consolida su peso.
6. Broadcom: 1,7% – Una posición clave en semiconductores e infraestructura.
7. Alphabet A: 1,6%
8. Alphabet C: 1,3%
9. Tesla: 1,2% – Aporta una mayor susceptibilidad a las fluctuaciones.
10. JPMorgan Chase: 1,1% – La mayor posición financiera, beneficiada por una curva de tipos más pronunciada.

En conjunto, estas diez principales participaciones suponen alrededor del 26% al 27% del volumen del fondo, con un peso mayoritario de las conocidas "Magnificent Seven" junto con Broadcom. A corto plazo, la evolución de URTH dependerá en gran medida de los resultados trimestrales de estos pesos pesados tecnológicos.

Por sectores, la Tecnología de la Información lidera con un 27% de la cartera. Le siguen Finanzas (16%) e Industriales (11%).

Datos Clave y Trayectoria en el Ejercicio

A lo largo de 2025, este ETF ha capturado eficazmente la tendencia alcista de los mercados, ofreciendo al mismo tiempo diversificación entre regiones y sectores —aunque excluyendo expresamente a los mercados emergentes—.

Indicadores relevantes (a cierre de diciembre de 2025):

• Cotización: Aproximadamente 187,72 dólares estadounidenses.
• Rentabilidad a 1 mes: Alrededor del +5,0%, impulsada por la típica tendencia alcista previa a las festividades ("Santa Rally").
• Rentabilidad acumulada en 2025 (YTD): Entre el 20,5% y el 22,3%.
• Rentabilidad a 1 año: Cerca del 19,6%.
• Prima/Descuento sobre el valor liquidativo: Prima mínima de aproximadamente el 0,09%.
• Método de réplica: Replicación física del índice, con un histórico "tracking error" reducido.
• Ratio de gastos (TER): 0,24% anual.

La ligera prima sobre el valor liquidativo y el mantenimiento de un alto volumen de negociación son indicativos de una buena liquidez y unos spreads ajustados.

Posicionamiento Estratégico y Perspectivas

URTH se encuadra en la categoría de "Renta Variable Global de Gran Capitalización" y se distingue por su enfoque exclusivo en los mercados desarrollados. La exclusión deliberada de los mercados emergentes obliga a los inversores a cubrir esa exposición mediante productos separados si así lo desean.

Esta característica sitúa al ETF en un punto intermedio: no es una solución global "todo en uno" que incluya países emergentes, pero tampoco es un producto regionalmente concentrado. De cara a los próximos meses, la clave estará en observar cómo evoluciona el equilibrio entre el dominio de las grandes tecnológicas estadounidenses y la fortaleza creciente de otras regiones y sectores. Es precisamente en este punto donde se define y hace más visible el perfil de inversión de URTH.

MSCI World ETF: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de MSCI World ETF del 25 de diciembre tiene la respuesta:

Los últimos resultados de MSCI World ETF son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de MSCI World ETF. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 25 de diciembre descubrirá exactamente qué hacer.

MSCI World ETF: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!