Amazon Acelera su Estrategia en Inteligencia Artificial: ¿El Impulso que Necesita la Acción?

La división de inteligencia artificial de Amazon está experimentando una transformación profunda. En una de las reorganizaciones más significativas de los últimos años, el consejero delegado Andy Jassy ha creado una nueva unidad central dedicada a la IA. Este movimiento, que coincide con rumores de una posible inversión multimillonaria en OpenAI, plantea una pregunta clave para los inversores: ¿estamos ante el catalizador que revertirá el bajo rendimiento bursátil del gigante tecnológico?

Al frente de esta unidad estratégica estará Peter DeSantis, un veterano con 27 años en la compañía. Su trayectoria, ligada al desarrollo fundacional de Amazon Web Services (AWS), le otorga la experiencia técnica necesaria para este desafío. Su misión será integrar varios equipos que hasta ahora operaban de forma separada:

• El equipo de AGI, responsable de los modelos Nova.
• La división de IA de Alexa, núcleo del asistente de voz.
• El desarrollo de chips especializados, como los procesadores Trainium e Inferentia para cargas de trabajo de IA.
• La investigación en computación cuántica.

Esta consolidación de recursos sugiere una clara intención por parte de Amazon: agilizar la innovación y llevar soluciones al mercado con mayor velocidad.

Rumores de una Alianza Estratégica Billonaria

En paralelo a la reestructuración interna, varios medios informan que Amazon mantendría conversaciones para invertir aproximadamente 10.000 millones de dólares en OpenAI. Esta operación valoraría al creador de ChatGPT en más de 500.000 millones de dólares e incluiría el compromiso de que OpenAI utilice los chips de IA diseñados por Amazon.

La estrategia es notable, considerando que Amazon ya ha invertido 8.000 millones de dólares en Anthropic, un competidor directo de OpenAI. Tener participación en ambos actores líderes podría otorgar a la compañía una posición de mercado sin precedentes. Cabe recordar que OpenAI firmó el mes pasado un contrato por 38.000 millones de dólares para capacidad en la nube de AWS. Además, en su conferencia re:Invent, Amazon presentó los nuevos servidores Trainium-3, modelos Nova con capacidades de agentes de IA ampliadas, y las plataformas AgentCore y QuickSuite para clientes empresariales.

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Resultados Sólidos en Contraste con un Mercado Cauto

El desempeño operativo de Amazon contrasta con la evolución de su cotización. En lo que va de año, la acción ha avanzado alrededor de un 3,6%, un rendimiento muy inferior al del índice S&P 500, que registra ganancias de dos dígitos. En el plazo de doce meses, la subida es de solo un 1,82%.

Las preocupaciones de los inversores se centran en el ritmo de crecimiento de AWS frente a competidores como Microsoft Azure y Google Cloud. Asimismo, las elevadas inversiones en infraestructura de IA y centros de datos están presionando las márgenes a corto plazo. Su ratio precio-beneficio prospectivo se sitúa en 31,7, por encima del promedio del sector pero por debajo de su media histórica.

Estos temores se dan a pesar de unos resultados financieros robustos. En el tercer trimestre de 2025, la empresa superó las expectativas: los ingresos aumentaron un 13%, hasta 180.200 millones de dólares. AWS aceleró su crecimiento hasta el 20%, alcanzando 33.000 millones de dólares, su ritmo más rápido en varios trimestres. El beneficio neto fue de 21.200 millones de dólares (1,95 dólares por acción).

El Consenso Analítico Apunta a una Revalorización

La perspectiva entre los analistas es predominantemente alcista. De los 56 analistas que cubren la acción, 49 emiten una recomendación de compra, cinco la califican como compra moderada y solo dos aconsejan mantener. El precio objetivo promedio se establece en 295,80 dólares, lo que implica un potencial alcista de casi un 30% desde los niveles actuales.

Recientemente, BMO Capital Markets elevó su objetivo a 304 dólares, citando una mayor demanda en la nube. Por su parte, TD Cowen confirmó su objetivo de 300 dólares tras la conferencia re:Invent, destacando el portafolio de productos de IA. El objetivo más optimista entre los analistas llega hasta los 360 dólares, lo que representaría una ganancia potencial superior al 58%.

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