The Payments Group Holding GmbH & Co.

The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA: Vereinbarung von verbesserten Konditionen für die Akquisition der The Payments Group

EQS-Ad-hoc: The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA / Schlagwort(e):
Private Equity
The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA: Vereinbarung von verbesserten
Konditionen für die Akquisition der The Payments Group

31.03.2025 / 17:28 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
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+++ Ad-hoc Mitteilung +++

The Payments Group Holding - Vereinbarung von verbesserten Konditionen für
die Akquisition der The Payments Group

  * Variabler Kaufpreis für den Erwerb und Leistung überwiegend durch
    Übertragung eigener Aktien

  * Höhere Transaktionssicherheit durch Verlängerung der Fristen für das
    Eintreten der aufschiebenden Bedingungen und für die Kaufoption

  * Schaffung einer Exit-Option für sämtliche PGH-Aktionäre per 2030

Frankfurt am Main, 31. März 2025 - Die The Payments Group Holding (PGH),
eine 2012 gegründete und im August 2024 umfirmierte Holdinggesellschaft mit
Sitz in Frankfurt am Main, vereinbart verbesserte Kondition für ihre
Akquisition der The Payments Group.

Für die 72,9 bzw. 75%igen Anteile an den als The Payments Group (TPG)
bezeichneten Zielunternehmen ist von der PGH nicht mehr eine fixe
Gegenleistung von 68,1 Mio. EUR zu erbringen, sondern eine variable
Gegenleistung abhängig von der Bewertung seitens der von der PGH zur
Finanzierung der Bartranche der Transaktion zu werbenden Erwerber eigener
PGH-Aktien. Die Kaufoption für die verbleibenden 25% an den
Zielgesellschaften läuft nun bis 31. Januar 2027 und der Ausübungspreis
beläuft sich nunmehr auf das Äquivalent der gleichen Unternehmensbewertung
der TPG wie beim Erwerb der 72,9 bzw. 75% Anteile.

Die PGH wiederum wird nunmehr nach ihrem Substanzwert bei Closing
einschließlich nicht bilanzierter Werte von geschätzt 18 bis 19 Mio. EUR
bewertet und davon werden 80% angesetzt.

Nach dem ursprünglichen Kaufvertrag vom 13. August 2024 betrug das
Wertverhältnis zwischen der TPG und der PGH 4:1 und kann nun auch höher oder
niedriger ausfallen. Die Geschäftsführung der PGH erwartet ein zugunsten
ihrer Aktionäre signifikant verbessertes Wertverhältnis.

Die Akquisition steht unter verschiedenen aufschiebenden Bedingungen,
insbesondere dem Vorbehalt der Zustimmung der Finanzaufsicht von Malta,
MFSA, und der Platzierung von PGH-Aktien, nunmehr im Volumen von 10 Mio.
EUR. Die entsprechenden, umfassenden Anträge bei der MFSA wurden im
September 2024 eingereicht und im Januar von ihr bearbeitet, wobei keine
wesentlichen Beanstandungen oder Hindernisse vorgebracht wurden. Die
Platzierung eines Teils ihrer eigenen PGH-Aktien im Volumen von 10 Mio. EUR
will die PGH im zweiten Quartal 2025 unter Ausschluss des Bezugsrechts bei
interessierten, auf den Online-Payment-Sektor spezialisierten Private
Equity-Investoren durchführen, um die für die Bartranche benötigten Mittel
einzuwerben. Zu diesem Zweck möchte sie unter den wesentlichen Altaktionären
einen Aktionärspool bilden, der den Private Equity-Investoren und sämtlichen
Pool-Aktionären durch eine Verpflichtung zur Durchführung eines
strukturiertes Verkaufsprozesses seitens eines M&A-Beraterhauses und durch
die Einräumung eines Drag-Along-Rechts einen sog. Exit nach spätestens fünf
Jahren sichert.

Um das Risiko zu minimieren, dass die Transaktion an den im August im
Kaufvertrag festgelegten Fristen scheitert, haben beide Seiten deren
Anpassung vereinbart. Die Frist für die Platzierung eigener Aktien wurde von
zwei auf drei Monate verlängert werden, beginnend nach Vorliegen der
Zustimmung der MFSA und der Jahresabschlüsse 2024. Zudem wurde das
sogenannte Long Stop Date auf den 30. März 2026 verschoben.

Mit der Akquisition entsteht ein operatives PayTech-Unternehmen mit guten
Ertragsperspektiven und hohen Wachstumsaussichten.

Über The Payments Group Holding

Die The Payments Group Holding (PGH) ist eine 2012 gegründete und im August
2024 umfirmierte Holdinggesellschaft und ein Venture Capital-Anbieter mit
Sitz in Frankfurt am Main.

Im August 2024 hat die PGH einen Kaufvertrag über den Erwerb von vier
PayTech-Unternehmen unterzeichnet, dessen Closing nach dem Eintreten
bestimmter aufschiebender Bedingungen im Sommer 2025 erwartet wird. Nach
Vollzug der Transaktion wird die PGH eine Gruppe aus vier operativen
PayTech-Unternehmen bilden:

Funanga AG, Campamocha Ltd. mit ihren 100%igen Tochtergesellschaften TBWS
Ltd. und Calida Financial Ltd. sowie Surfer Rosa Ltd. bilden eine
wachstumsstarke, vertikal integrierte eMoney-PayTech-Unternehmensgruppe -
The Payments Group (TPG). TPG bietet eigene geschlossene und offene (Marken-
und White-Label-)Prepaid-Zahlungsdienste für Hunderte von Online-Händlern
weltweit an. Die Synergie zwischen diesen Unternehmen positioniert die TPG
als künftigen Marktführer in den Bereichen Embedded Financial Products und
Prepaidlösungen. Die Calida Financial Ltd. ist das regulierte Unternehmen
innerhalb der TPG, nachdem sie im August 2024 eine E-Geld-Lizenz von der
maltesischen Finanzaufsicht (MFSA) erhalten hat. Diese Lizenz erlaubt es
Calida Financial Ltd. innovative E-Geld-Dienstleistungen und -Produkte in
ganz Europa anzubieten.

TPG beschäftigt über 50 Mitarbeiter und ist global tätig. Kunden von TPG
nutzen die mehr als 550.000 POS-Bargeldzahlstellen sowie das globale
Online-Prepaid-Kartennetzwerk zur Abwicklung von Bargeld- und bargeldlosen
Online-Zahlungen.

Des Weiteren betreibt die PGH mit ihrer künftig 25%igen Beteiligung German
AI Projects GmbH gemeinsam mit AI-Experten einen auf AI fokussierten Company
Builder namens ,AI Product Factory'. Daneben hält die PGH aus ihrer Historie
als ein führender deutscher Venture Capital-Anbieter unter der Marke German
Startups Group ein Heritage VC-Portfolio an Minderheitsbeteiligungen an
teils aussichtsreichen deutschen Startups über ihre 100%ige
Tochtergesellschaft German Startups Group VC GmbH.

Weitere Informationen zur The Payments Group Holding finden Sie unter
www.tpgholding.com.

Investor Relations Kontakt
Rosenberg Strategic Communications
Dirk Schmitt
d.schmitt@rosenbergsc.com
+49 170 302 8833


Ende der Insiderinformation

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA
                   Senckenberganlage 21
                   60325 Frankfurt am Main
                   Deutschland
   Telefon:        +49 69 348690520
   Fax:            +49 69 348690529
   E-Mail:         ir@tpgholding.com
   Internet:       https://tpgholding.com/
   ISIN:           DE000A1MMEV4
   WKN:            A1MMEV
   Indizes:        Scale 30
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
                   Hamburg, Tradegate Exchange
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